積立はリスク抑制効果がある？

―『積立』についての考え方を教えてください。

「積立投資はリスクを抑える効果がある」というふうに言われる方が結構いらっしゃるんですが、僕はその考え方は少し違うなと思っています。ですから、分散と積立投資を分けてお話しをすることが多いですね。

積立投資は、毎月決まった金額買っていくということなので、投資のタイミングを取らずに着実に投資ができる仕組みです。例えば、毎月1万円であれば12ヶ月後には１２万円が絶対投資できている。市場が上がっている時は価格が上がっているので買える量は少なくて、下がってる時には多く買えるという仕組みになってるので、株式のような波があるものに対しては、価格変動の波を乗り越えやすいやり方だと思います。
あとは、積立投資の場合は下がっているときでも、「安く買えてるからいいよね」というふうに思えるので、メンタル的に継続しやすいというのもメリットとしては大きいと思います。

【出所】金融庁ホームページ「つみたてNISA早わかりガイドブック」

積立投資って、投資額としては最初は小さいんですけど、継続的にずっと積立していくと投資額は大きくなっていきますよね。投資額が大きくなってくると、結局、一番最初に一括投資をした額と積立投資の額自体はあんまり変わらなくなる。そうなると、積立投資をしてるから結果的に値動きがマイルドになるのかって言われると、そうはならないですよね。
例えば、複数の資産に分散投資したり、地域を分散することによって得られるような値動きを小さくするといった分散投資の効果は、実は積立にはないんですよ。

―積立をしている間の値動きをマイルドにする効果と、一定の金額を貯めてしまった後の値動きは分けて考える必要がありますね。

積立の弱点とは

―積立に弱点があるとすると、どのようなものがありますか？

―投資を安心して長く続けていくためには、やはり積立の効果は大きいですね。

積立投資におすすめの投資対象

―積立投資をする上でのおすすめの投資対象はどのようなものでしょうか？

やっぱり値動きがある商品、買う時にタイミングを取りたくなってしまうようなものは、積立投資で淡々と買っていくといいと思います。 例えば、株式みたいに上がったり下がったりするようなものは、なるべく安いときに買いたくなりますよね。こういった商品の場合は、毎月淡々と決まった金額買ってくっていう方が投資の方法としては合っていると思います。
一方で、値動きがほとんどないような商品であれば、積立投資をする必要性はあまりないと思います。

―まとまった資金があるときに、一括投資なのか積立投資なのかを迷われるかたもいらっしゃいますよね。

株式のような値動きがあるものだったら、最初からドカンと入れるよりも、やはり積立投資の方が継続しやすいと思いますし、債券で運用する投資信託のようなものであれば、まとまった資金があるなら最初から一括投資でもいいと思いますよ。

まとめ

• 『積立投資』はタイミングを取らずに投資する方法
• 『積立』で値動きをマイルドにする効果は積立期間中のみ
• 積立投資は価格変動の波を乗り越えやすく、メンタルに優しい（投資を続けやすい）
• 買うタイミングを計りたくなる値動きのあるものは積立がおすすめ

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